推薦序　指數化投資，賺最穩健的錢�怪老子

自序　每年只花30分鐘，資產就能倍增



第一章　別再買個股了，你該選擇指數化工具

第一節　我的指數化投資之路

第二節　投資工具這麼多，為何我選ETF？

第三節　股債平衡，用ETF賺千萬的實例

第四節　每年花30分鐘，換得2億退休人生



第二章　不想天天看盤？就該投資ETF

第一節　認識低成本的指數股票型基金

第二節　ETF與股票的差異

第三節　ETF與共同基金的比較



第三章　初次買ETF就成功：開戶→匯款→下單徹底圖解

第一節　哪些通路買得到？

第二節　國外券商開戶完全圖解

第三節　國外券商匯款，三步驟搞定！

第四節　下單全圖解，一看就懂！



第四章　17檔賺錢標的大公開

第一節　你一定要認識的ETF發行公司

第二節　追蹤指數大解密

第三節　17檔優質ETF在這裡！



第五章　債券與股票，哪個較有賺頭？

第一節　長期投資的最佳標的是……

第二節　讓資產有增無減的祕密武器──債券

第三節　投資報酬率的百年歷史，透露出哪些端倪？

第四節　就愛股票ETF，該買哪一類？



第六章　年年增值的資產配置比率

第一節　找到互補標的，靠資產配置降低風險

第二節　配置前，考量人生各階段的資金需求

第三節　「機械式」再平衡，幫你賺更多

第四節　我愛特賣會！



第七章　黑心理財顧問不會告訴你的事

第一節　再怎麼看好，也不能把現金都投進去

第二節　別讓他拿走你的乳酪

第三節　不要再為金融公司及稅收單位「理財」

第四節　停損停利真能幫助你嗎？

第五節　定期定額能降低風險，但非萬靈丹

第六節　望向遠方，才能賺更多



第八章　常見的投資陷阱

第一節　高利息背後，原來是場騙局

第二節　狂熱泡沫，隨時會破！

第三節　想藉黃金、藝術品獲利，很難！



結語　投資ETF，享受人生的開始

推薦序



指數化投資，賺最穩健的錢

理財達人、財經書暢銷作家�怪老子



　　投資理財的書籍若是書名過於聳動，通常我都不會喜歡，總覺得投資必須一步一腳印，擁有正確的方法及方向，再透過複利慢慢累積才會成功。坦白說，剛收到書稿時，第一印象並沒有很好，好似只要投資ETF，一千萬就能唾手可得。然而經過仔細閱讀後，發現本書所介紹的方法一點都不浮誇，而是很扎實的介紹如何透過指數化投資，讓投資人能穩健的賺錢。



　　選對標的，用時間讓複利發酵



　　一般的投資者很難相信，投資可以不用精心選股，也不用看盤、不需要看進場及出場時機，只要買進持有全球型的股票型基金，或者追蹤全球股票指數的ETF，就可以有不錯的獲利。當然，這中間還是需要時間讓複利發酵，才能創造巨額的財富，所以耐心等待也是重點之一。而不論是基金或者ETF，股債平衡的資產配置更是關鍵，這樣才能有效的讓風險波動自動減低。投入的方式則很簡單，只要用定期定額投資，就會得到平均成本，持有超過5年不賺錢也難。



　　然而這些正確的投資知識是需要教育的，國內的投資人大部分還是傾向個股投資，多數人在短期內賺錢就沾沾自喜，或向親朋好友炫耀。但是當股票被套牢時則一句話都不說，所以很容易讓人誤以為股票獲利者不少，但實際上獲利的人少之又少。



　　經過長期觀察發現，每當投資個股失利時，許多人總是歸咎於大戶坑殺，或者自認技術不如人，不是從此收手不再進入股市，要不就是轉入基金，期待透過基金經理人的操盤，可以讓自己的投資績效轉敗為勝。然而，基金經理人也不是短線操作，因為短線操作並無法保證長期獲利。基金也是長期持有投資標的，只是在布局跟對比指數略微不同，所以基金的績效跟對比指數的走勢都非常類似。



　　雖然基金及指數化投資兩者的特質有些相同，但主要差別是總費用率，基金的費用率比指數型基金要高出許多，成本較高。而不論基金或是ETF，都會面臨如何選擇才會獲利的問題，所以本書作者在ETF的挑選方面著墨許多，對讀者相當有幫助。



　　區域經濟成長，指數也會跟著上揚



　　很多人認為著名基金公司的經理人都很厲害，通常都是名校財經系所畢業，具有相當程度的投資經驗。但若說基金經理人厲害，那麼更厲害的應該是指數編撰公司的團隊，因為再厲害的基金經理人，都以打敗指數績效為榮，而對比指數就是用來衡量基金經理人操盤的績效，也就是基金績效好壞的標準，因此編撰指數的團隊當然更強。歷史也證明，可以贏過指數的基金，只有區區的20％。



　　既然這樣，乾脆直接投資指數，這就是近年來指數型基金及ETF受到投資者青睞的主要原因。投資指數的績效雖然不能保證第一名，但一定是同一組別的前段。但基金就不一樣，去年第一名的基金，未來可無法保證每年都是第一名。基金靠運氣的成分較大，而指數是被動的，沒有人為操作問題，也不用靠運氣，是比較穩健的投資標的。



　　指數是統計的一種應用，藉以衡量一組樣本在不同期間的變化情形，例如消費者物價指數，就是衡量國內的物價於不同時期的波動。而證券指數則是衡量一個區域或某一個產業，市值對時間的變化情形。簡單來說，只是樣本從物價改為證券的市值。



　　如果指數可以買賣的話，持有指數一定會賺錢嗎？這可不一定，還是得選對指數才會賺錢。因為指數反映證券市場，而證券市場是區域經濟的領先指標，所以指數跟經濟是連動的，只要該區域的經濟持續成長，指數就會一路上揚。也就是說，只要未來經濟會成長的區域，該區域的證券市場指數就會往上走。



　　事實上，國外的法人機構最喜愛的就是指數化的投資工具，ETF更是指數化投資最方便的工具之一。從這本書的架構可以看到作者對ETF的信心及執著，除了涵蓋面廣之外，也傳達出正確的投資觀念，例如「投入正確標的並長期持有、專注於股債平衡」等。作者除了提出用ETF獲利的方法，對於實務操作也有詳細的說明，舉凡發行公司的介紹，以及開戶、匯款及下單的步驟與流程等都涵蓋在內。擁有這本書，相信對你往後的指數化投資一定會有相當的助益。



自序



每年只花30分鐘，資產就能倍增



　　看到這本書的書名，大多數人一定會想，靠投資賺千萬？這肯定是一個高風險的方法，畢竟風險與報酬是息息相關的不是嗎？或是暗自猜測，這應該需要具備高深的財經知識才看得懂吧？



　　事實上，在投資世界中，有一些無須承受高風險波動，卻仍然可以穩穩獲利的操作方式，那個方法就在本書裡。本書不會用到艱難的數學公式，或是有看沒有懂的買賣策略，而是提供讀者一個簡單、能夠複製、人人都可上手的投資工具，不僅能讓你穩穩賺，還可以使你人生各階段的投資理財都得心應手。



　　獲利有三個關鍵，ETF全包！



　　說到投資理財，多數人想到的都是股票或共同基金。在你的生活周遭，也一定會遇到有人在談論股票，譬如有些人老愛說自己有明牌，有些人喜歡講技術線型，有些人則偏愛基本面分析……，每個人說起來都頭頭是道，但經過幾年後，當初高談闊論、說得口沫橫飛的那些人，投資報酬率卻往往不如預期，或甚至虧損成了負數，這可能是你朋友的經驗，也很可能是你的切身之痛。



　　我剛開始投資時也遇過相同狀況，不是跟著朋友起鬨買明牌，就是買了一堆書閉門苦讀，然而績效實在不怎麼樣。直到我去英國讀商學研究所後，學習了指數化投資，報酬率才開始一路長紅。



　　其實投資要賺錢很簡單，只要掌握獲利的三個關鍵，包括選擇低成本的投資工具、選對標的並長期持有、專注於股債平衡等，不要在無法控制的變數上打轉，或是花太多時間去預測股市漲跌，也千萬別在短期內頻繁進出市場，能夠達到以上效益者，當屬ETF（Exchange Traded Funds，指數股票型基金）這項投資工具了。



　　ETF具有低成本與廣泛性，在美國有相當多專業的政府基金經理人，會將旗下掌控的基金投入ETF類別。至於指數化投資的特別優勢，在於其複利成長的威力往往超乎你的想像，也因此，ETF近幾年的成長規模遠遠超過共同基金。



　　投資人總是想在短期內致富，但一不小心就用錯了方法，也經常忽略高報酬背後的高風險。一旦你了解長期穩定報酬對於資產增加的重要性，才會放心的長期投入，而ETF就是長期投資的最佳工具，本書將一一列舉投資ETF的好處，讓你知道長期穩穩賺、提早退休並非難事。



　　此外，看看這些ETF標的長期持有的績效及歷史軌跡，可以讓你更了解它的基本價值，也會拋開那些煩人的市場耳語、股價漲跌等訊息。當別人忙於進進出出時，你可以安穩自在的依照原先設定好的投資步伐前進。



　　要特別說明的是，目前台灣的金融環境不像美國那般健全、成熟，若只是在台灣的證券交易市場上操作ETF，仍無法達成資產配置與全球化投資的目的，因此本書將以美國的ETF作為主要介紹的投資工具，從第一步的開戶、如何進行國際匯款，到實際下單買賣，以及該怎麼選擇優質的標的，甚至對於不想到海外開戶的投資人，也會詳介可以利用的國內管道。



　　17檔優質標的，讓你不再踩地雷



　　此外，為了讓讀者第一次買賣就上手，不需要在上千檔的ETF大海中搜尋，我會在書中推薦17檔優質標的，你可以參考，再建立屬於自己的最佳資產組合。因為要保證長期獲利，除了投資ETF，還必須搭配其他工具，才能真的讓你穩穩賺。所以資產配置的重要性，以及如何進行分配，也是本書的重點。



　　舉例來說，大多數的投資人往往只認識股票，對於債券卻缺乏足夠的知識，殊不知股票與債券的配置，就像紅花需要綠葉幫襯一般，兩者相輔相成、相得益彰。因此在你生涯的不同階段，從剛出社會工作，到成家立業，再一直到退休，到底該如何進行資產配置，增加你的收益、保障資產，這些都可以在本書中找到答案。



　　在投資路上，相信你一定遇過許多金融機構的顧問提供建議，有些建言是對的，但有些提議卻不一定適合，因為雙方立場未必完全一致，所以你必須看透那些投資建議背後的意涵。本書將說明現金為王、波動風險、投資成本、短期進出市場的分析、該停損或停利，以及哪些是適合定期定額投資、符合微笑曲線的標的等，讓你以更正確的觀念及操作方法來投資。



　　更重要的是，有些屆齡退休者因受到貪念驅使，反而導致辛苦一輩子攢來的退休金化為烏有，所以本書最後會舉出一些理財常犯的錯誤，好讓你在投資路上能事先避開這些地雷。



　　話說回來，雖然指數化投資在國外已經有很多著作談論，算是相當成熟的投資方式，但因其與傳統金融機構有著潛在利益上的衝突，所以國內金融界較少推廣。不過，依照我個人投資ETF的經驗，儘管歷經2008年金融風暴、2011年歐債危機，或是各樣的金融風險，都沒有影響到長期獲利。



　　例如，經過2008年金融風暴，一般投資人平均損失40％至50％的資產，但是我已做好ETF資產分配，所以只下跌約20％，而且總資產在2009年不僅快速回升，獲利還增加不少。另外，在2011年歐債危機、全球股市下跌的狀況下，我的總資產並未受到下跌影響而產生虧損，反倒倍增了不少，例如2013年單年報酬率為20％，10年長期累積報酬率則為148％！



　　正因如此，我才想推廣這個適合一般散戶的投資方法，因為每年只要花30分鐘修正，就能讓資產穩定增加，何樂而不為呢？冀望本書可以讓更多的投資人了解正確的理財法，只要建立良好的投資心態，相信你一定也能享受簡單獲利的甜美果實。