推薦序

蔡序─鑫報董事長

黃序─凱基期貨高雄分公司經理人

蔡序─康和期貨台南分公司經理

吳序─圓鑫投資顧問股份有限公司副總經理

蔡序─中醫師公會常務理事

陳序─專業投資心理專家精神專科醫師

作者序



期貨篇



前言 從看盤中找買賣點



第一章

期貨市場 ─ 台灣期貨沿革與期指概念

1-1期貨沿革

1-2期貨的基本概念

1-3台指期貨的交易策略



第二章

操作期指的三大原則

2-1 第一原則：先預測明日期指的支撐區與壓力區

2-2 第二原則：從開盤判定指數先往支撐區或壓力區

2-3 第三原則：從六口訣九重點找買點或空點



第三章

六口訣：一口、二頸、三趨勢、四量、五型、六指標

3-1 一口…缺口

3-2 二頸…頸線

3-3 三趨勢…趨勢線

3-4 四量…成交量

3-5 五型…型態

3-6 六指標…技術指標RSI、KD、MACD

3-7 技術指標看4,5,6做1,2,3

閱讀休憩站 ─ 學員的感性分享

????????????? 精誠資訊? 林經理

????????????? 台北學員? 復華

????????????? 高雄學員? Ms.蔡



第四章

九重點、成交量與未平倉量

4-1? 缺口的位置

4-2? 大量的位置

4-3? 騙線的位置

4-4? 三線合一的位置

4-5? 趨勢線與頸線的位置

4-6? 技術指標的位置

4-7? 多空線的位置

4-8? 型態的位置

4-9? 捲麻花的位置

4-10 成交量與未平倉量



第五章

期貨的領先指標

5-1 價乖離

5-2 軌道線的上沿與下沿

5-3 相對強弱指標3日RSI與6日RSI乖離臨界值

5-4 技術指標RSI、KD、MACD的背離



第六章

不按牌理出牌的小撇步

6-1 K棒的高對高與低對低

6-2 重點中的重點

6-3 做錯怎麼辦？

閱讀休憩站 ─ 學員的感性分享

????????????? 屏東學員? 漲無忌跌不怕

????????????? 台中學員? 小葉子

????????????? 台北學員? Amrita



第七章

股票(個股)期貨

7-1 股票期貨的契約規格

7-2 首批開放的34檔個股期貨

7-3 股票期貨的保證金

7-4 股票期貨的成本優勢

7-5 股票期貨的槓桿倍數

7-6 股票期貨參加除權息可節稅

7-7 期貨的問與答(Q&A)

期貨結語



參考資料? 台灣期貨交易所網站

????????? 　　統一期貨網站

?????? 　　 ? 康和期貨網站



選擇權篇



前言 選對一步升天，選錯萬丈深淵



第一章

選擇權市場─台灣選擇權市場與選擇權的基本概念

1-1?? ?選擇權的沿革

1-2?? ?選擇權的基本概念

1-3?? ?選擇權的交易策略



第二章

選擇權的重要名詞與遊戲規則

2-1?? ?重要名詞解釋如價內、價外、內含價值、時間價值、隱含波動率…等。

2-2?? ?選擇權的四個答案與遊戲規則

2-3?? ?買方(買進買權、買進賣權)與賣方(賣出買權、賣出賣權)的優缺點

2-4?? ?買方與賣方的使用時機



第三章

股市三寶判定漲、跌、盤

3-1?? ?股市三寶判定漲、跌、盤的轉折點

3-2?? ?第一寶：K棒的完成條件

3-3?? ?第二寶：均線的完成條件

3-4?? ?第三寶：45度線的完成條件

閱讀休憩站　學員的感性分享

?? ??? ???? 　　　台中潭子 陳先生

?? ??? ??? 　　　 新竹學員 朱莉

?? ??? ??? 　　　 台中學員 蘆薈



第四章

選擇權的實戰技巧(單一策略)

4-1?? ?單一操作策略(45度線)

4-2?? ?如何判定大漲、大跌的條件

4-3?? ?買方大漲與大跌的買進時機

4-4?? ?賣方小漲與小跌的賣出時機

4-5?? ?盤漲、盤跌的買賣時機



第五章

選擇權的實戰技巧(組合策略)

5-1?? ?組合操作策略的六種排列組合

5-2?? ?買權自救策略 VS 買權價差策略

5-3?? ?賣權自救策略 VS 賣權價差策略

5-4?? ?四種價差策略

5-5?? ?買權與賣權的混合式操作策略

5-6?? ?勒式組合策略

5-7?? ?跨式組合策略



第六章

損益平衡點的計算、圖形與使用時機

6-1?? ?損益平衡的計算與停損概念

6-2?? ?買方(買call、買put)損益平衡與使用時機

6-3?? ?賣方(賣call、賣put)損益平衡與使用時機

6-4?? ?買權多頭與空頭價差損益平衡與使用時機

6-5?? ?賣權多頭與空頭價差損益平衡與使用時機

6-6?? ?買進勒式與賣出勒式損益平衡與使用時機

6-7?? ?買進跨式與賣出跨式損益平衡與使用時機

閱讀休憩站─學員的感性分享

台南學員 Mr. Lin C. M.

桃園學員　小陳

?? ??? ???? 　　嘉義學員 黃小姐

第七章

蝶式、鷹式組合與期權策略、股權套利策略

7-1?? ?買進蝶式與賣出蝶式策略

7-2?? ?買進兀鷹與賣出兀鷹策略

7-3?? ?逆轉與轉換策略

7-4?? ?買進期權與賣出期權策略

7-5?? ?買進與賣出時間價差策略

7-6?? ?股票與個股選擇權套利策略

7-7?? ?隱含波動率

7-8?? ?做錯怎麼辦？

7-9?? ?選擇權問與答(Q＆A)

7-10期權備忘錄



選擇權結語

附錄一 預測明日期指的壓力區與支撐區

附錄二 期指實戰看盤模擬操作表

附錄三? 選擇權模擬操作表



參考資料 台灣期指交易所網站

???????? 　　統一期貨網站

???????? 　　康和期貨網站

　　　　 兆豐金控網站



?

作者序

　　

　　於1998年(民國87年)出版第一本書《10倍數操盤法》獲得讀者熱烈迴響，佳評如潮。從此與「股票教學」結下不解之緣。很多上課的學員功力大增進步神速。在投資人的鼓勵支持下2006年(民國95年)再出版第二本股市用書「股市三寶」再次掀起投資人搶購熱潮。記得新書發表會當天所舉辦的免費課程台北場就售出300本以上，在此不得不向親愛的投資人表示謝意。

　　

　　由於筆者出書嚴謹且都是實戰的經驗分享不高談闊論，因此廣為投資人青睞，紛紛介紹親友購買。有位陳先生買了30多本分送給親友。清大教授也買了10多本送給已畢業的學生。國票證券的林經理也買了100本以上作為訓練教材。學校證券研習社團也購書當作社員的理財用書。父母買書贈給子女，子女買書贈給父母…等太多感人的故事不勝枚舉。在此也以感恩的心一併謝謝購書的朋友。

　　

　　1998年7月21日台灣期貨公司正式開業不少投資人投入期貨市場可惜多半鍛羽而歸。因為用操作股票的方法操作期貨註定要失敗。因為股票投資投機兩相宜，而期貨與選擇權是法人用來避險的工具，不但無投資價值且十足投機味。因此不宜以操作股票的方法應對。

　　

　　筆者剛開始也犯了同樣的錯誤，為何操作期指成功率只有5~6成？後來才發現到操作期貨的秘訣，原來要用如來佛制伏孫悟空的方法才能提到勝率達8成以上。因此我們設計了三原則、六口訣、九重點的口訣。只要您將此三、六、九口訣謹記在心，最後以九重點(九個重要的買賣點)切入，成功率自然可以大幅提高。

　　

　　孫悟空具有通天的本領「72變」，可惜72變已被如來佛看穿，再怎麼變也逃不過如來佛的手掌心。而期貨走勢歸納起來也只有9種變化，如本書所說的九個買賣點。如何能在這9個變化中找到最佳的買點與空點是期貨篇探討的重點。

　　

　　本書已將研究的精髓再加上實際操作的心得以淺而易懂的文字表達出來。由於個人才疏學淺如有表達不周或詞不達意的地方亦請各界不吝指教。並祝各位讀者能在期貨與選擇權市場中逆轉勝。

　　

　　最後，我要真誠感謝參與本書著作的各位好友與撰寫心得分享的學員以及受邀寫序的先進們。再一次謝謝你們。